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Geox: Euromobiliare conferma hold e taglia tp a 9,3 euro
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Da 13 a 9,3 euro. È questo il nuovo prezzo obiettivo di Geox (Milano: GEO.MI - notizie) secondo Euromobiliare. Una decisione presa all'indomani della presentazione dei conti trimestrali inferiori alle attese sia del mercato sia degli analisti della stessa Sim milanese. Secondo Euromobiliare, la differenza è in parte spiegata dai ritardi nelle consegne, ma anche guardando il fatturato a fine aprile (+20%) è inferiore alla raccolta ordini (+24%) a causa di un flessione nei riordini primavera/estate, sopratutto in Germania. Adesso, il giro d'affari per il 2008 è atteso in rialzo del 20% rispetto alla precedente previsione pari a +24%, mentre sul fronte costi lo scenario è stato confermato. “Tagliamo l'utile di Geox per l'anno in corso del 5% da 144 milioni di euro a 136 milioni - spiegano gli analisti di Euromobiliare -. Negli ordini si evidenzia un rallentamento del resto del mondo (da +53% a +35% contro Cagr 46% a piano) e nel resto d'Europa (da +21% a +13% rispetto Cagr 16% a piano), ad oggi compensati dall`Italia dove le leve su cui sta spingendo il gruppo guidato da Mario Moretti Polegato (abbigliamento e aperture monomarca) hanno più peso. Resta da verificare se queste stesse leve si riveleranno efficaci anche in quei mercati dove la marca è meno conosciuta”. Euromobiliare conferma la raccomandazione “hold” (tenere in
portafoglio).
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