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Fondi ad accumulazione:
Tipo di fondo o azione che consente il reinvestimento automatico del reddito conseguito dal sotteso portafoglio. Il numero di quota-parte d'accumulazione non cambia con il reinvestimento del reddito. Nel caso di fondi domiciliati nel Regno Unito il reddito viene reinvestito su base netta (ad avvenuta detrazione delle tasse). Per quanto riguarda i fondi domiciliati offshore, il reinvestimento viene normalmente rinegoziato su base lorda. La responsabilità fiscale dei singoli investitori è determinata dal paese di residenza.
Fondi garantiti:
I cosiddetti fondi "garantiti" comprendono due tipi base: quelli che garantiscono una remunerazione di capitale o una proporzione prescritta di capitale (di solito dal 90 al 95%) su un periodo fisso, normalmente cinque anni, approssimativamente equivalenti alle remunerazioni a tasso d'interesse fisso sul lungo termine o alle remunerazioni del mercato azionario meno i costi delle opzioni o dei "future" dell'"assicurazione" e quelli che offrono protezione al ribasso "graduale" o a regolazione variabile, di norma limitata al 5-15% a corrispettivo delle remunerazioni del mercato azionario meno, come sopra, il costo dell'"assicurazione".
Fondi indicizzati:
Fondi collettivo d'investimento mirati a rispecchiare la performance di un indice di mercato azionario. Alcune società di gestione possono raggiungere questa situazione mediante "riproduzione totale", tenendo tutte le società costituenti nelle stesse attribuzioni di valore dell'indice sotteso. Altri offrono "riproduzione parziale", detenendo in pieno una consistente proporzione dell'indice, ma investendo in un campione rappresentativo di titoli di capitalizzazione più piccoli per consentire ai loro fondi di muoversi allineati all'indice nei limiti di un errore di ricerca predeterminato.
Fondi protetti: vedonsi "Fondi garantiti".
Hedge Fund:
Fondi con effetto leva per i portafogli mediante la raccolta per aumentare la loro esposizione ai mercati azionari sottesi, sinonimo di rischio aumentato, oppure fondi che possono compensare l'esposizione al mercato azionario sia mediante vendita "a breve" (vendita di titoli non detenuti nella speranza di riacquistarli a prezzo inferiore in un secondo momento), sia coprendo la posizione azionaria con strumenti derivati, di solito titoli o opzioni del mercato azionario o "future". Queste strategie sono sinonimi di rischio ridotto, anche se non immune da perdite o opportunità perdute.
Indice di benchmark:
Indice di sicurezza, di creazione e calcolo indipendenti, con stretta correlazione ad un fondo d'investimento a fronte del quale viene regolarmente misurata la performance del gestore.
Indice di Sharpe:
L'indice di Sharpe misura la redditività adeguata al rischio del fondo e viene calcolato detraendo una redditività "libera da rischi" (di solito il tasso d'interesse pagato per i buoni ordinari del Tesoro (USA), oppure il tasso di risparmio Halifax (GB) pagato per £25.000) dalla performance triennale del fondo e successivamente dividendo il valore ottenuto per la deviazione standard del fondo (frequentemente denominata "volatilità"). La relativa equazione è:
Redditività del fondo - Buoni ordinari del Tesoro/Redditività tasso di risparmio
Deviazione standard del fondo
Quando il fondo è un fondo investito in obbligazioni comunali, la redditività dei Buoni del Tesoro viene adeguata al trattamento fiscale del fondo investito in obbligazioni comunali.
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