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Margine di prezzo (Price Spread):
Differenza applicabile ai fondi con prezzo duplice (fondi a capitale variabile) fra il prezzo al quale gli investitori acquistano fondi comuni ("offer") e il prezzo al quale i fondi possono essere venduti ("bid"). Il margine di prezzo copre l'onere iniziale del fondo e i costi di contrattazione dei titoli sottesi.
Offer to offer (prezzo d'emissione a prezzo d'emissione):
Si riferisce alla misura della performance storica usando i prezzi d'"offerta" o acquisto all'inizio e alla fine del periodo d'investimento considerato.
Offerta pubblica iniziale (Initial Public Offering - IPO):
Equivalente americano di nuova emissione o lancio pubblico.
R quadrato (R²):
L'R² è un tool statistico che misura il grado al quale il "carattere" di comportamento o performance di un fondo è correlato ad un benchmark esterno. Ad esempio, un fondo d'azioni ordinarie con R² di 86 in relazione ad un indice S&P 500 attesta che l'86% del comportamento storico del fondo è attribuibile ai movimenti dell'indice S&P 500.
Rapporto utile/prezzo (Price Earnings Ratio - PE/PER):
Il rapporto utile/prezzo (spesso denominato rapporto PE o PER) è una misura del livello di fiducia degli investitori in una società. Il rapporto utile/prezzo viene calcolato dividendo il prezzo corrente dell'azione per l'ultimo utile per azione pubblicato (utile netto diviso per il numero d'azioni ordinarie). Di solito, più alta è la cifra, più elevato sarà il grado di fiducia.
Reddito del dividendo (Dividend Yield):
Il reddito del dividendo è calcolato esprimendo i dividendi dichiarati di una società per ciascuna azione come percentuale del prezzo corrente dell'azione.
Rendimento reinvestito:
Si tratta dello standard tipico del mercato britannico degli investimenti per i raffronti di performance. Per rispecchiare in pieno il rendimento ottenuto dagli investimenti, la performance dei fondi viene solitamente espressa come "rendimento totale", cioè comprensivoa degli apprezzamenti di capitale e del reinvestimento delle distribuzioni di reddito netto in ulteriori unità o azioni su base periodica. In caso di fondi domiciliati in centri offshore, il reinvestimento viene normalmente negoziato su base lorda con la responsabilità fiscale dei singoli investitori determinata dal paese di residenza.
Rendimento totale (Total Return):
La redditività dell'investimento inclusiva sia della rivalutazione del capitale sia del reddito da reinvestimento.
Solvibile:
Termine riferito ad un paese, ad una società o ad un titolo valutati da un'agenzia indipendente di rating. Il rating, secondo una scala di valori, si fonda sull'opinione corrente della capacità finanziaria complessiva del mutuatario (merito di credito) e sulla volontà di rispettare gli obblighi finanziari assunti.
Sopra la pari/Sotto la pari:
Termini usati per descrivere i prezzi delle obbligazioni o lo sconto sul valore nominale sotteso, di solito il valore al quale il titolo verrà riscattato ad una prefissata data futura.
Sottostima (Underweighting):
Descrizione di una situazione in cui l'attivo, il paese, il settore industriale o l'investimento in titoli singoli sono al disotto del loro contenuto proporzionale corrente del relativo indice di benchmark.
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