|
|
|
A-B |
C-E |
F-I |
M-S |
T-V |
Alfa:
Alfa misura la differenza fra i risultati effettivi di un fondo e i risultati che un fondo statisticamente medio con lo stesso beta della stessa categoria presumibilmente otterrebbe. Il valore viene calcolato sulla base della regressione lineare, una routine statistica che utilizza 36 osservazioni mensili.
Anni discreti:
Gli anni discreti sono periodi separati di 12 mesi. Ad esempio, i due anni discreti al 30 giugno 1998 si riferiscono ai due periodi di dodici mesi dal 30 giugno 1997 e dodici mesi al 30 giugno 1998.
Attribuzione di performance:
Il modo in cui la performance di un fondo viene attribuita a fattori specifici quali la selezione dei titoli o l'assegnazione delle consistenze attive.
Avverso al rischio (Risk averse):
Descrizione di uno stile di gestione in cui il patrimonio č o ben diversificato per evitare concentrazioni indebite o detenuto soprattutto in titoli "blue chip" di grande capitalizzazione per facilitare la commerciabilitą dei titoli del fondo sotteso.
Barra:
Nome di una societą americana (Barra Inc.) che ha realizzato un tool quantitativo ampiamente utilizzato per l'analisi della performance e per gestire i portafogli commerciali di azioni ordinarie, redditi fissi, derivati ed altri strumenti finanziari.
Beta:
Beta misura la sensibilitą del fondo ai cambiamenti del mercato in generale. Il mercato in generale č designato dal benchmark della categoria del fondo. Beta viene calcolato sulla base della regressione lineare, con 36 osservazioni mensili. Ad esempio, un fondo che avesse un beta di 1,0 si comporterebbe esattamente in linea con il benchmarck, fermo restando che gli altri aspetti restino uguali. Un fondo che avesse un beta di 1,1 si comporterebbe, nelle medesime circostanze, al di sopra o al di sotto del livello di performance previsto dal suo benchmark del 10% (1,1 : 1,0).
Bid to bid (prezzo di riscatto a prezzo di riscatto):
Si riferisce alla misura della performance storica utilizzando il "bid" o i prezzi di vendita dei fondi all'inizio e al termine del periodo preso in esame.
Bottom Up:
Descrizione di un tipo di gestione in cui il gestore dą prioritą alla selezione di singoli titoli rispetto al settore d'investimento o asset allocation.
|
|
|
|
